L'information financière présentée dans le présent document est fondée sur l'information consolidée résumée intermédiaire (non auditée) pour le trimestre clos le 31 octobre 2024, et les états financiers consolidés audités pour l'exercice clos le 31 octobre 2024, et a été préparée conformément aux Normes internationales d'information financière (IFRS) publiées par l'International Accounting Standards Board (IASB). Tous les montants sont libellés en dollars canadiens. La Banque Laurentienne du Canada et ses entités sont collectivement désignées sous le nom de « Banque Laurentienne » ou la « Banque » et offrent des produits ou services en matière de dépôt, d'investissement, de prêt, de valeurs mobilières, de fiducie et autres.
Le rapport annuel 2024 de la Banque (qui comprend les états financiers consolidés audités et le rapport de gestion connexe) sera disponible aujourd'hui sur le site Web de la Banque à l'adresse www.banquelaurentienne.ca et sur SEDAR+ à l'adresse www.sedarplus.ca. |
MONTRÉAL, le 6 déc. 2024 /CNW/ - La Banque Laurentienne du Canada a déclaré une perte nette de 5,5 millions $ et une perte diluée par action de 0,41 $ pour l'exercice clos le 31 octobre 2024, comparativement à un résultat net de 181,1 millions $ et un résultat dilué par action de 3,89 $ pour l'exercice clos le 31 octobre 2023. La Banque a enregistré un rendement des capitaux propres attribuables aux actionnaires ordinaires négatif de 0,7 % pour l'exercice clos le 31 octobre 2024, comparativement à un rendement des capitaux propres attribuables aux actionnaires ordinaires de 6,6 % pour l'exercice clos le 31 octobre 2023. Il est à noter que les résultats comme présentés pour l'exercice clos le 31 octobre 2024 comprennent des charges de restructuration et autres charges de dépréciation de 228,4 millions $ (179,0 millions $ après impôts sur le résultat), ou 4,09 $ par action, liées à la restructuration des activités de la Banque et à la dépréciation du secteur Services bancaires aux particuliers et aux entreprises comptabilisées au deuxième trimestre 2024. Voir la rubrique « Mesures financières non conformes aux PCGR et autres mesures » pour plus de précisions. Le résultat net ajusté (1) s'est établi à 168,7 millions $ et le résultat dilué par action ajusté (2), à 3,57 $, pour l'exercice clos le 31 octobre 2024, par rapport à un résultat net ajusté de 208,3 millions $ et un résultat dilué par action ajusté de 4,52 $ pour l'exercice clos le 31 octobre 2023. Le rendement des capitaux propres attribuables aux actionnaires ordinaires ajusté (2) a été de 6,1 % pour l'exercice clos le 31 octobre 2024, par rapport à 7,7 % il y a un an.
Pour le quatrième trimestre 2024, le résultat net comme présenté s'est établi à 40,7 millions $ et le résultat dilué par action, à 0,88 $, comparativement à un résultat net de 30,6 millions $ et un résultat dilué par action de 0,67 $ pour le quatrième trimestre 2023. Le rendement des capitaux propres attribuables aux actionnaires ordinaires a été de 6,2 % pour le quatrième trimestre 2024, par rapport à 4,5 % pour le quatrième trimestre 2023. Le résultat net ajusté (1) s'est établi à 40,9 millions $ et le résultat dilué par action ajusté (2), à 0,89 $, pour le quatrième trimestre 2024, par rapport à un résultat net ajusté de 44,7 millions $ et un résultat dilué par action ajusté de 1,00 $ pour le quatrième trimestre 2023. Le rendement des capitaux propres attribuables aux actionnaires ordinaires ajusté (2) a été de 6,2 % pour le quatrième trimestre 2024, par rapport à 6,6 % il y a un an.
« Je suis heureux des progrès que nous avons accomplis pour renforcer notre organisation et consolider ses assises depuis le dévoilement de notre plan stratégique il y a six mois, a déclaré Éric Provost, président et chef de la direction. La solidité de nos niveaux de fonds propres et de liquidités nous place en bonne position pour assurer la croissance future des actifs. En 2025, nous concentrerons nos efforts sur l'exécution de nos objectifs clés. Nous continuerons à faire croître nos secteurs spécialisés et à prendre les bonnes décisions pour améliorer notre rentabilité, tout en maintenant une approche fortement axée sur le client, au cœur de toutes nos activités. »
Pour les trimestres clos les | Pour les exercices clos les | ||||||||||
En millions de dollars, sauf les données par action et les pourcentages (non audité) | 31 octobre 2024 | 31 octobre 2023 | Variation | 31 octobre 2024 | 31 octobre 2023 | Variation | |||||
Comme présenté | |||||||||||
Résultat net | 40,7 $ | 30,6 $ | 33 % | (5,5) $ | 181,1 $ | (103) % | |||||
Résultat dilué par action | 0,88 $ | 0,67 $ | 31 % | (0,41) $ | 3,89 $ | (111) % | |||||
Rendement des capitaux propres attribuables aux actionnaires ordinaires (2) (3) | 6,2 % | 4,5 % | (0,7) % | 6,6 % | |||||||
Ratio d'efficacité (4) | 77,5 % | 79,7 % | 96,1 % | 73,5 % | |||||||
Ratio des fonds propres de catégorie 1 sous forme d'actions ordinaires (CET1) (5) | 10,9 % | 9,9 % | 10,9 % | 9,9 % | |||||||
Base ajustée | |||||||||||
Résultat net ajusté (1) | 40,9 $ | 44,7 $ | (8) % | 168,7 $ | 208,3 $ | (19) % | |||||
Résultat dilué par action ajusté (2) | 0,89 $ | 1,00 $ | (11) % | 3,57 $ | 4,52 $ | (21) % | |||||
Rendement des capitaux propres attribuables aux actionnaires ordinaires ajusté (2) (3) | 6,2 % | 6,6 % | 6,1 % | 7,7 % | |||||||
Ratio d'efficacité ajusté (2) | 75,0 % | 72,0 % | 73,8 % | 69,9 % | |||||||
(1) | Mesure financière non conforme aux PCGR. Pour plus de précisions, voir la rubrique « Mesures financières non conformes aux PCGR et autres mesures » ci-après et à compter de la page 20 du rapport annuel 2024, qui comprend le rapport de gestion pour l'exercice clos le 31 octobre 2024, dont l'information est intégrée par renvoi aux présentes. Le rapport de gestion est disponible sur SEDAR+, à l'adresse www.sedarplus.ca. |
(2) | Ratio non conforme aux PCGR. Pour plus de précisions, voir la rubrique « Mesures financières non conformes aux PCGR et autres mesures » ci-après et à compter de la page 20 du rapport annuel 2024, qui comprend le rapport de gestion pour l'exercice clos le 31 octobre 2024, dont l'information est intégrée par renvoi aux présentes. |
(3) | Le 1er novembre 2023, la Banque a adopté rétrospectivement IFRS 17, Contrats d'assurance, ce qui a exigé le retraitement des informations comparatives et des mesures financières de 2023 de la Banque. Voir la note 2 des états financiers consolidés pour plus de précisions. |
(4) | Mesure financière supplémentaire. Pour plus de renseignements, voir la rubrique « Mesures financières non conformes aux PCGR et autres mesures » ci-après et à compter de la page 20 du rapport annuel 2024, qui comprend le rapport de gestion pour l'exercice clos le 31 octobre 2024, dont l'information est intégrée par renvoi aux présentes. |
(5) | Selon la ligne directrice intitulée Normes de fonds propres du Bureau du surintendant des institutions financières (BSIF). |
Faits saillants
Pour les trimestres clos les | Pour les exercices clos les | ||||||||||||||
En milliers de dollars, sauf les données par | 31 octobre | 31 juillet | Variation | 31 octobre | Variation | 31 octobre | 31 octobre | Variation | |||||||
Résultats d'exploitation | |||||||||||||||
Revenu total | 250 771 $ | 256 503 $ | (2) % | 247 445 $ | 1 % | 1 018 209 $ | 1 025 510 $ | (1) % | |||||||
Résultat net | 40 661 $ | 34 104 $ | 19 % | 30 623 $ | 33 % | (5 499) $ | 181 087 $ | (103) % | |||||||
Résultat net ajusté (1) | 40 945 $ | 43 052 $ | (5) % | 44 719 $ | (8) % | 168 662 $ | 208 345 $ | (19) % | |||||||
Performance opérationnelle | |||||||||||||||
Résultat dilué par action (2) | 0,88 $ | 0,67 $ | 31 % | 0,67 $ | 31 % | (0,41) $ | 3,89 $ | (111) % | |||||||
Résultat dilué par action ajusté (2) (3) | 0,89 $ | 0,88 $ | 1 % | 1,00 $ | (11) % | 3,57 $ | 4,52 $ | (21) % | |||||||
Rendement des capitaux propres attribuables aux actionnaires ordinaires (3) (4) | 6,2 % | 4,7 % | 4,5 % | (0,7) % | 6,6 % | ||||||||||
Rendement des capitaux propres attribuables aux actionnaires ordinaires ajusté (3) (4) | 6,2 % | 6,2 % | 6,6 % | 6,1 % | 7,7 % | ||||||||||
Marge nette d'intérêt (5) | 1,77 % | 1,79 % | 1,76 % | 1,79 % | 1,79 % | ||||||||||
Ratio d'efficacité (5) | 77,5 % | 78,1 % | 79,7 % | 96,1 % | 73,5 % | ||||||||||
Ratio d'efficacité ajusté (3) | 75,0 % | 73,3 % | 72,0 % | 73,8 % | 69,9 % | ||||||||||
Levier d'exploitation (5) | 0,7 % | 49,7 % | (8,9) % | (30,6) % | (8,2) % | ||||||||||
Levier d'exploitation ajusté (3) | (2,1) % | 0,6 % | (4,8) % | (5,4) % | (5,1) % | ||||||||||
Situation financière (en millions $) | |||||||||||||||
Prêts et acceptations | 35 259 $ | 35 065 $ | 1 % | 37 074 $ | (5) % | 35 259 $ | 37 074 $ | (5) % | |||||||
Total de l'actif (4) | 47 401 $ | 47 461 $ | -- % | 49 893 $ | (5) % | 47 401 $ | 49 893 $ | (5) % | |||||||
Dépôts | 23 164 $ | 23 336 $ | (1) % | 26 027 $ | (11) % | 23 164 $ | 26 027 $ | (11) % | |||||||
Capitaux propres attribuables aux actionnaires ordinaires (1) (4) | 2 524 $ | 2 502 $ | 1 % | 2 616 $ | (4) % | 2 524 $ | 2 616 $ | (4) % | |||||||
Ratios de fonds propres réglementaires selon Bâle III | |||||||||||||||
Ratio des fonds propres de catégorie 1 sous forme d'actions ordinaires (CET1) (6) | 10,9 % | 10,9 % | 9,9 % | 10,9 % | 9,9 % | ||||||||||
Total de l'actif pondéré en fonction des risques (en millions $) (6) | 20 862 $ | 20 682 $ | 22 575 $ | 20 862 $ | 22 575 $ | ||||||||||
Qualité du crédit | |||||||||||||||
Prêts dépréciés bruts en pourcentage des prêts et des acceptations (5) | 1,07 % | 1,08 % | 0,62 % | 1,07 % | 0,62 % | ||||||||||
Prêts dépréciés nets en pourcentage des prêts et des acceptations (5) | 0,88 % | 0,84 % | 0,46 % | 0,88 % | 0,46 % | ||||||||||
Provisions pour pertes sur créances en pourcentage des prêts et des acceptations moyens (5) | 0,12 % | 0,18 % | 0,18 % | 0,17 % | 0,17 % | ||||||||||
Renseignements sur les actions ordinaires | |||||||||||||||
Cours de l'action - Clôture (7) | 26,08 $ | 26,74 $ | (2) % | 25,40 $ | 3 % | 26,08 $ | 25,40 $ | 3 % | |||||||
Ratio cours/résultat (quatre derniers trimestres) (5) | (63,6) x | (42,4) x | 6,5 x | (63,6) x | 6,5 x | ||||||||||
Valeur comptable par action (3) (4) | 57,36 $ | 56,97 $ | 1 % | 59,96 $ | (4) % | 57,36 $ | 59,96 $ | (4) % | |||||||
Dividendes déclarés par action | 0,47 $ | 0,47 $ | -- % | 0,47 $ | -- % | 1,88 $ | 1,86 $ | 1 % | |||||||
Rendement de l'action (5) | 7,2 % | 7,0 % | 7,4 % | 7,2 % | 7,3 % | ||||||||||
Ratio du dividende versé (5) | 53,3 % | 69,8 % | 69,8 % | n. s. | 47,7 % | ||||||||||
Ratio du dividende versé ajusté (3) | 52,9 % | 53,6 % | 47,1 % | 52,7 % | 41,1 % | ||||||||||
(1) | Mesure financière non conforme aux PCGR. Pour plus de précisions, voir la rubrique « Mesures financières non conformes aux PCGR et autres mesures » ci-après et à compter de la page 20 du rapport annuel 2024, qui comprend le rapport de gestion pour l'exercice clos le 31 octobre 2024, dont l'information est intégrée par renvoi aux présentes. |
(2) | La somme des résultats par action trimestriels pourrait ne pas correspondre au cumul des résultats par action en raison de l'arrondissement. |
(3) | Ratio non conforme aux PCGR. Pour plus de précisions, voir la rubrique « Mesures financières non conformes aux PCGR et autres mesures » ci-après et à compter de la page 20 du rapport annuel 2024, qui comprend le rapport de gestion pour l'exercice clos le 31 octobre 2024, dont l'information est intégrée par renvoi aux présentes. |
(4) | Le 1er novembre 2023, la Banque a adopté rétrospectivement IFRS 17, Contrats d'assurance, ce qui a exigé le retraitement des informations comparatives et des mesures financières de 2023 de la Banque. Voir la note 2 des états financiers consolidés pour plus de précisions. |
(5) | Mesure financière supplémentaire. Pour plus de précisions, voir la rubrique « Mesures financières non conformes aux PCGR et autres mesures » ci-après et à compter de la page 20 du rapport annuel 2024, qui comprend le rapport de gestion pour l'exercice clos le 31 octobre 2024, dont l'information est intégrée par renvoi aux présentes. |
(6) | Selon la ligne directrice intitulée Normes de fonds propres du BSIF. Voir la rubrique « Gestion des fonds propres » à compter de la page 37 du rapport annuel 2024 pour plus de précisions. |
(7) | Cours de clôture à la Bourse de Toronto (TSX). |
Mesures financières non conformes aux PCGR et autres mesures
Outre les mesures financières fondées sur les principes comptables généralement reconnus (PCGR), la direction utilise des mesures financières non conformes aux PCGR afin d'évaluer la performance sous-jacente des activités poursuivies de la Banque. Les mesures financières non conformes aux PCGR présentées dans le présent document sont dites des mesures « ajustées » et ne tiennent pas compte de certains montants désignés comme étant des éléments d'ajustement. Les éléments d'ajustement comprennent l'amortissement des immobilisations incorporelles liées aux acquisitions et certains éléments d'importance qui surviennent de temps à autre et qui, selon la direction, ne reflètent pas la performance sous-jacente des activités. Les mesures financières non conformes aux PCGR ne constituent pas des mesures financières normalisées selon le référentiel d'information financière appliqué pour établir les états financiers de la Banque et il pourrait être impossible de les comparer à des mesures financières similaires présentées par d'autres émetteurs. La Banque croit que les mesures financières non conformes aux PCGR permettent aux lecteurs de mieux comprendre comment la direction apprécie la performance de la Banque et de mieux analyser les tendances.
Les tableaux qui suivent présentent le rapprochement des mesures financières non conformes aux PCGR à la mesure financière la plus directement comparable présentée dans les états financiers de base de la Banque.
RAPPROCHEMENT DES MESURES FINANCIÈRES NON CONFORMES AUX PCGR - ÉTAT DU RÉSULTAT CONSOLIDÉ
Pour les trimestres clos les | Pour les exercices clos les | |||||||||||||
En milliers de dollars (non audité) | 31 octobre | 31 juillet | 31 octobre | 31 octobre | 31 octobre | |||||||||
Revenu total | 250 771 | $ | 256 503 | $ | 247 445 | $ | 1 018 209 | $ | 1 025 510 | $ | ||||
Moins : Éléments d'ajustement, avant impôts sur le résultat | ||||||||||||||
Profit à la vente d'actifs administrés (1) | 13 959 | -- | -- | 13 959 | -- | |||||||||
Revenu total ajusté | 236 812 | $ | 256 503 | $ | 247 445 | $ | 1 004 250 | $ | 1 025 510 | $ | ||||
Frais autres que d'intérêt | 194 458 | $ | 200 239 | $ | 197 281 | $ | 978 872 | $ | 753 490 | $ | ||||
Moins : Éléments d'ajustement, avant impôts sur le résultat | ||||||||||||||
Charges de dépréciation du secteur Services bancaires aux particuliers et aux entreprises (2) | -- | -- | -- | 155 933 | -- | |||||||||
Charges de restructuration et autres charges de dépréciation (3) | 16 463 | 9 112 | 12 544 | 72 483 | 18 170 | |||||||||
Charges liées à l'examen stratégique (4) | -- | -- | 3 362 | -- | 5 929 | |||||||||
Amortissement des immobilisations incorporelles liées aux acquisitions (5) | 333 | 3 007 | 3 230 | 9 786 | 12 839 | |||||||||
16 796 | 12 119 | 19 136 | 238 202 | 36 938 | ||||||||||
Frais autres que d'intérêt ajustés | 177 662 | $ | 188 120 | $ | 178 145 | $ | 740 670 | $ | 716 552 | $ | ||||
Résultat avant impôts sur le résultat | 45 873 | $ | 39 981 | $ | 33 495 | $ | (22 215) | $ | 210 413 | $ | ||||
Éléments d'ajustement, avant impôts sur le résultat (décrits ci-dessus) | 2 837 | 12 119 | 19 136 | 224 243 | 36 938 | |||||||||
Résultat avant impôts sur le résultat ajusté | 48 710 | $ | 52 100 | $ | 52 631 | $ | 202 028 | $ | 247 351 | $ | ||||
Résultat net comme présenté | 40 661 | $ | 34 104 | $ | 30 623 | $ | (5 499) | $ | 181 087 | $ | ||||
Éléments d'ajustement, après impôts sur le résultat | ||||||||||||||
Profit à la vente d'actifs administrés (1) | (12 110) | -- | -- | (12 110) | -- | |||||||||
Charges de dépréciation du secteur Services bancaires aux particuliers et aux entreprises (2) | -- | -- | -- | 125 629 | -- | |||||||||
Charges de restructuration et autres charges de dépréciation (3) | 12 145 | 6 700 | 9 223 | 53 333 | 13 358 | |||||||||
Charges liées à l'examen stratégique (4) | -- | -- | 2 472 | -- | 4 359 | |||||||||
Amortissement des immobilisations incorporelles liées aux acquisitions (5) | 249 | 2 248 | 2 401 | 7 309 | 9 541 | |||||||||
284 | 8 948 | 14 096 | 174 161 | 27 258 | ||||||||||
Résultat net ajusté | 40 945 | $ | 43 052 | $ | 44 719 | $ | 168 662 | $ | 208 345 | $ | ||||
Résultat net attribuable aux actionnaires ordinaires | 38 725 | $ | 29 503 | $ | 29 334 | $ | (17 925) | $ | 169 308 | $ | ||||
Éléments d'ajustement, après impôts sur le résultat (décrits ci-dessus) | 284 | 8 948 | 14 096 | 174 161 | 27 258 | |||||||||
Résultat net attribuable aux actionnaires ordinaires ajusté | 39 009 | $ | 38 451 | $ | 43 430 | $ | 156 236 | $ | 196 566 | $ | ||||
(1) | Le profit à la vente d'actifs administrés est attribuable à la vente d'actifs administrés de la division Services aux particuliers du courtage de plein exercice de Valeurs mobilières Banque Laurentienne (VMBL) à iA Gestion privée de patrimoine inc., et est inclus au poste Autres revenus. Pour plus de précisions, voir la rubrique « Faits saillants opérationnels » à compter de la page 22 du rapport annuel 2024, qui comprend le rapport de gestion pour l'exercice clos le 31 octobre 2024, dont l'information est intégrée par renvoi aux présentes. |
(2) | Les charges de dépréciation du secteur Services bancaires aux particuliers et aux entreprises se rapportent à la dépréciation du secteur Services bancaires aux particuliers et aux entreprises dans le cadre du test de dépréciation du goodwill effectué au 30 avril 2024. Les charges de dépréciation liées au test de dépréciation du goodwill sont incluses au poste Charges de dépréciation et de restructuration. Pour plus de précisions, voir la rubrique « Faits saillants opérationnels » à compter de la page 22 du rapport annuel 2024, qui comprend le rapport de gestion pour l'exercice clos le 31 octobre 2024, dont l'information est intégrée par renvoi aux présentes. |
(3) | Les charges de restructuration et autres charges de dépréciation sont essentiellement attribuables à la décision de la Banque de suspendre le projet lié à l'approche fondée sur les notations internes avancée en matière de risque de crédit et de réduire l'espace loué pour les bureaux corporatifs à Toronto, ainsi qu'à la simplification de l'infrastructure technologique et de la structure organisationnelle de la Banque et la réduction des effectifs. Les charges de restructuration et autres charges de dépréciation comprennent essentiellement les charges de dépréciation, les indemnités de départ et les honoraires professionnels et sont incluses au poste Charges de dépréciation et de restructuration. Pour plus de précisions, voir la rubrique « Faits saillants opérationnels » à compter de la page 22 du rapport annuel 2024, qui comprend le rapport de gestion pour l'exercice clos le 31 octobre 2024, dont l'information est intégrée par renvoi aux présentes. |
(4) | En 2023, les charges liées à l'examen stratégique étaient attribuables à l'examen des options stratégiques de la Banque, lequel visait à maximiser la valeur pour les actionnaires et les parties prenantes. Ces charges correspondaient essentiellement à des honoraires professionnels. Les charges liées à l'examen stratégique sont incluses au poste Charges de dépréciation et de restructuration. |
(5) | L'amortissement des immobilisations incorporelles liées aux acquisitions découle d'acquisitions d'entreprises et est inclus au poste Autres frais autres que d'intérêt. |
RAPPROCHEMENT DES MESURES FINANCIÈRES NON CONFORMES AUX PCGR - BILAN CONSOLIDÉ
Pour les trimestres clos les | Pour les exercices clos les | |||||||||||||
En milliers de dollars (non audité) | 31 octobre | 31 juillet | 31 octobre | 31 octobre | 31 octobre | |||||||||
Capitaux propres (1) | 2 828 484 | $ | 2 793 805 | $ | 2 858 105 | $ | 2 828 484 | $ | 2 858 105 | $ | ||||
Moins : | ||||||||||||||
Actions privilégiées | (122 071) | (122 071) | (122 071) | (122 071) | (122 071) | |||||||||
Billets avec remboursement de capital à recours limité | (123 483) | (122 732) | (123 487) | (123 483) | (123 487) | |||||||||
Réserve de couverture de flux de trésorerie (2) | (58 750) | (46 555) | 3 680 | (58 750) | 3 680 | |||||||||
Capitaux propres attribuables aux actionnaires ordinaires (1) | 2 524 180 | $ | 2 502 447 | $ | 2 616 227 | $ | 2 524 180 | $ | 2 616 227 | $ | ||||
Incidence des soldes moyens à la fin du mois (3) | (20 089) | (19 340) | (21 997) | 22 861 | (60 518) | |||||||||
Capitaux propres moyens attribuables aux actionnaires ordinaires (1) | 2 504 091 | $ | 2 483 107 | $ | 2 594 230 | $ | 2 547 041 | $ | 2 556 424 | $ | ||||
(1) | Le 1er novembre 2023, la Banque a adopté rétrospectivement IFRS 17, Contrats d'assurance, ce qui a exigé le retraitement des informations comparatives et des mesures financières de 2023 de la Banque. Voir la note 2 des états financiers consolidés pour plus de précisions. |
(2) | La réserve de couverture de flux de trésorerie est présentée au poste Cumul des autres éléments du résultat global. |
(3) | Fondée sur les soldes à la fin du mois pour l'exercice. |
Faits saillants opérationnels
Fusion des marques LBC Capital et Financement Commercial Northpoint
Le 29 octobre 2024, la Banque a annoncé que ses filiales LBC Capital et Financement Commercial Northpoint s'uniraient sous une seule marque, Financement Commercial Northpoint (Northpoint), à compter du 1er novembre 2024. La fusion de ces deux marques permettra de réaliser des gains d'efficacité et de rationaliser l'offre pour ses clients partout en Amérique du Nord.
Vente d'actifs administrés de Valeurs mobilières Banque Laurentienne (VMBL)
Les deux transactions énoncées ci-dessous mettent en évidence l'orientation stratégique de la Banque qui consiste à simplifier son organisation et à se concentrer sur les secteurs d'activités dans lesquels elle peut se démarquer et être davantage compétitive.
Vente d'actifs administrés de la division Services aux particuliers du courtage de plein exercice de VMBL à iA Gestion privée de patrimoine inc.
Le 2 août 2024, après la clôture des marchés, la Banque a conclu la vente d'actifs administrés de la division Services aux particuliers du courtage de plein exercice de VMBL à iA Gestion privée de patrimoine inc., une filiale en propriété exclusive d'Industrielle Alliance, Assurance et services financiers inc. (« iA Groupe financier »), tel qu'il avait été initialement annoncé le 4 avril 2024.
La transaction comprend le transfert de plus de 2 milliards $ d'actifs administrés de VMBL à iA Gestion privée de patrimoine inc. La Banque a comptabilisé un profit tiré de la transaction de 14,0 millions $ (12,1 millions $ après impôts sur le résultat) au cours de l'exercice 2024.
Vente d'actifs administrés de la division de courtage à escompte de VMBL à CI Services d'investissement Inc. (CISI)
Le 29 novembre 2024, après la clôture des marchés, la Banque a conclu la vente d'actifs administrés de la division de courtage à escompte de VMBL à CISI, une filiale en propriété exclusive de CI Financial Corp, tel qu'il avait été initialement annoncé le 12 août 2024.
La transaction comprend le transfert de près de 250 millions $ d'actifs administrés de VMBL à Négociation directe CI, une plateforme d'investissement en ligne à l'usage des investisseurs qui pratiquent la négociation autogérée et une division de CISI. Le produit net de cette transaction ne devrait pas avoir d'incidence importante sur les résultats financiers et la situation financière de la Banque.
Charges de dépréciation et de restructuration
En 2024, la Banque a comptabilisé des charges de dépréciation et de restructuration de 228,4 millions $ (179,0 millions $ après impôts sur le résultat), ou 4,09 $ par action après dilution. Cela inclut une charge de dépréciation à l'égard du secteur Services bancaires aux particuliers et aux entreprises de la Banque de 155,9 millions $ qui a été comptabilisée au deuxième trimestre 2024, ainsi que des charges de restructuration et autres charges de dépréciation totalisant 72,5 millions $. Pour plus de précisions, voir la rubrique « Faits saillants opérationnels » du rapport annuel 2024, qui comprend le rapport de gestion.
Mise à jour du quatrième trimestre de 2024
Conformément aux priorités de la Banque de devenir une organisation plus simple et davantage axée sur les clients, cette dernière a poursuivi la simplification de sa structure organisationnelle. De ce fait, la Banque a comptabilisé des indemnités de départ de 7,8 millions $ au quatrième trimestre 2024 au poste Charges de dépréciation et de restructuration.
Au cours de l'exercice, la Banque a élaboré un plan d'action pour moderniser son écosystème de technologies de l'information (TI), qui porte déjà ses fruits. Dans le cadre de sa stratégie visant à simplifier son infrastructure technologique et à améliorer sa résilience, la Banque a examiné l'utilisation des logiciels et autres immobilisations incorporelles et a comptabilisé des charges de dépréciation de 5,7 millions $ au poste Charges de dépréciation et de restructuration relativement à la mise hors service de logiciels et de licences au quatrième trimestre 2024.
Au quatrième trimestre de 2024, la Banque a également examiné l'utilisation de ses immobilisations corporelles et a comptabilisé une charge de dépréciation supplémentaire de 1,4 million $. En outre, elle a engagé des charges liées à des contrats de location et autres de 1,5 million $.
Résultats consolidés
Performance financière pour le trimestre clos le 31 octobre 2024
Le résultat net s'est établi à 40,7 millions $ et le résultat dilué par action, à 0,88 $, pour le quatrième trimestre 2024, comparativement à un résultat net de 30,6 millions $ et un résultat dilué par action de 0,67 $ pour le quatrième trimestre 2023. Le résultat net ajusté s'est établi à 40,9 millions $ et le résultat dilué par action ajusté, à 0,89 $, pour le quatrième trimestre 2024, par rapport à un résultat net ajusté de 44,7 millions $ et un résultat dilué par action ajusté de 1,00 $ pour le quatrième trimestre 2023. Voir la rubrique « Mesures financières non conformes aux PCGR et autres mesures » pour un rapprochement des mesures financières non conformes aux PCGR.
Revenu total
Le revenu total a augmenté de 3,3 millions $ pour atteindre 250,8 millions $ pour le quatrième trimestre 2024, comparativement à un revenu total de 247,4 millions $ pour le quatrième trimestre 2023.
Le revenu net d'intérêt a diminué de 9,0 millions $ pour s'établir à 173,9 millions $ pour le quatrième trimestre 2024, comparativement à un revenu net d'intérêt de 182,9 millions $ pour le quatrième trimestre 2023. La diminution découle principalement de la baisse du revenu net d'intérêt attribuable aux volumes de prêts commerciaux moins élevés. La marge nette d'intérêt s'est fixée à 1,77 % pour le quatrième trimestre 2024, une augmentation de 1 point de base par rapport à celle du quatrième trimestre 2023 puisque la Banque a réduit graduellement les liquidités excédentaires, le tout contrebalancé en partie par la composition des activités moins favorable.
Les autres revenus ont augmenté de 12,3 millions $, ou 19 %, pour s'établir à 76,9 millions $ pour le quatrième trimestre 2024, comparativement à 64,5 millions $ pour le quatrième trimestre 2023. Il est à noter que les autres revenus comme présentés pour le quatrième trimestre 2024 incluent un profit brut de 14,0 millions $ lié à la vente d'actifs administrés de la division Services aux particuliers du courtage de plein exercice de VMBL. Les revenus tirés des instruments financiers ont également augmenté de 9,5 millions $ par rapport à ceux du quatrième trimestre 2023, en raison des conditions du marché plus favorables. De plus, les frais de service ont augmenté de 1,8 million $ compte tenu de l'annulation des frais de service de 2,3 millions $ en raison de la panne du système central survenue en septembre 2023. Cette augmentation a été en partie contrebalancée par la diminution des frais et commissions de courtage en valeurs mobilières de 4,7 millions $ découlant principalement de la vente d'actifs administrés susmentionnée. Les commissions sur prêts ont également diminué de 6,1 millions $ en raison du ralentissement des activités immobilières commerciales.
Provisions pour pertes sur créances
Les provisions pour pertes sur créances se sont établies à 10,4 millions $ pour le quatrième trimestre 2024, comparativement à 16,7 millions $ pour le quatrième trimestre 2023, soit une baisse de 6,2 millions $ attribuable essentiellement à la hausse des reprises de provisions sur prêts productifs. Le ratio des provisions pour pertes sur créances par rapport aux prêts et acceptations moyens était de 12 points de base pour le trimestre, contre 18 points de base pour le trimestre correspondant de l'exercice précédent. Voir la rubrique « Gestion du risque de crédit » aux pages 45 à 51 du rapport de gestion de la Banque pour l'exercice clos le 31 octobre 2024 et la note 6 des états financiers consolidés pour en savoir plus sur les provisions pour pertes sur créances et les corrections de valeur pour pertes sur créances.
Frais autres que d'intérêt
Les frais autres que d'intérêt se sont élevés à 194,5 millions $ pour le quatrième trimestre 2024, une diminution de 2,8 millions $ par rapport à ceux du quatrième trimestre 2023. Les frais autres que d'intérêt ajustés sont demeurés stables pour le quatrième trimestre 2024 par rapport à ceux du quatrième trimestre 2023.
Les salaires et avantages du personnel se sont fixés à 87,2 millions $ pour le quatrième trimestre 2024, un niveau essentiellement comparable à celui de 88,3 millions $ pour le quatrième trimestre 2023.
Les frais d'occupation de locaux et technologie se sont élevés à 52,1 millions $ pour le quatrième trimestre 2024, une augmentation de 0,3 million $ par rapport à ceux du quatrième trimestre 2023. L'augmentation d'un exercice à l'autre est essentiellement attribuable à la hausse des frais de technologie, alors que la Banque investit dans son infrastructure et ses priorités stratégiques, contrebalancée en partie par la baisse des charges d'amortissement et des charges de loyer attribuable à la dépréciation comptabilisée au cours de l'exercice 2024.
Les autres frais autres que d'intérêt se sont élevés à 38,7 millions $ pour le quatrième trimestre 2024, soit une diminution de 2,6 millions $ comparativement à ceux du quatrième trimestre 2023, ce qui est surtout attribuable aux honoraires professionnels et aux autres frais de 2,5 millions $ liés à la panne du système central survenue en septembre 2023.
Les charges de dépréciation et de restructuration se sont établies à 16,5 millions $ pour le quatrième trimestre 2024 par rapport à celles de 15,9 millions $ pour le quatrième trimestre 2023. Pour le quatrième trimestre 2024, les charges de dépréciation et de restructuration se rapportaient à la simplification de l'infrastructure technologique et de la structure organisationnelle de la Banque et à la réduction des effectifs. Au quatrième trimestre 2023, ce poste comprend des charges de restructuration de 12,5 millions $ découlant des changements apportés à l'équipe de direction de la Banque, ainsi que des charges liées à l'examen stratégique de 3,4 millions $ imputables à l'examen des options stratégiques de la Banque, lequel visait à maximiser la valeur pour les actionnaires et pour les parties prenantes. Voir les rubriques « Mesures financières non conformes aux PCGR et autres mesures » et « Faits saillants opérationnels » pour plus de précisions.
Ratio d'efficacité
Le ratio d'efficacité comme présenté a diminué pour s'établir à 77,5 % pour le quatrième trimestre 2024, en regard de 79,7 % pour le quatrième trimestre 2023 ce qui s'explique par la hausse des revenus et la baisse des frais autres que d'intérêt, comme il a été mentionné précédemment. Le ratio d'efficacité ajusté a augmenté pour s'établir à 75,0 % pour le quatrième trimestre 2024, en regard de 72,0 % pour le quatrième trimestre 2023, ce qui s'explique essentiellement par la baisse du revenu total ajusté.
Impôts sur le résultat
Au quatrième trimestre 2024, la charge d'impôt sur le résultat s'est élevée à 5,2 millions $ et le taux d'imposition effectif s'est établi à 11,4 %. Le taux d'imposition effectif inférieur au taux d'imposition prévu par la loi s'explique par l'imposition réduite du résultat des établissements à l'étranger, ainsi que par l'incidence favorable de la portion non imposable des gains en capital. Pour le quatrième trimestre 2023, la charge d'impôt sur le résultat s'est élevée à 2,9 millions $ et le taux d'imposition effectif s'est établi à 8,6 %. Pour le trimestre clos le 31 octobre 2023, le taux d'imposition effectif inférieur au taux d'imposition prévu par la loi s'explique essentiellement par l'imposition réduite du résultat des établissements à l'étranger. D'un trimestre à l'autre, l'augmentation du taux d'imposition effectif est surtout attribuable à la plus faible proportion de revenus provenant d'établissements à l'étranger.
Trimestre clos le 31 octobre 2024 comparativement au trimestre clos le 31 juillet 2024
Le résultat net s'est établi à 40,7 millions $ et le résultat dilué par action, à 0,88 $, pour le quatrième trimestre 2024, comparativement à un résultat net de 34,1 millions $ et un résultat dilué par action de 0,67 $ pour le troisième trimestre 2024. Le résultat net ajusté s'est établi à 40,9 millions $ et le résultat dilué par action ajusté, à 0,89 $, pour le quatrième trimestre 2024, par rapport à un résultat net ajusté de 43,1 millions $ et un résultat dilué par action ajusté de 0,88 $ pour le troisième trimestre 2024. Voir la rubrique « Mesures financières non conformes aux PCGR et autres mesures » pour un rapprochement des mesures financières non conformes aux PCGR. Le résultat net attribuable aux actionnaires ordinaires du quatrième trimestre 2024 tient compte du dividende trimestriel déclaré sur les actions privilégiées, série 13, tandis qu'au troisième trimestre 2024, il tenait compte des intérêts versés semestriellement sur les billets avec remboursement de capital à recours limité et du dividende trimestriel déclaré sur les actions privilégiées, série 13.
Le revenu total a diminué de 5,7 millions $ pour atteindre 250,8 millions $ au quatrième trimestre 2024, comparativement à un revenu total de 256,5 millions $ au trimestre précédent.
Le revenu net d'intérêt a diminué de 6,9 millions $ pour s'établir à 173,9 millions $, ce qui reflète essentiellement les volumes de prêts commerciaux moins élevés. La marge nette d'intérêt s'est fixée à 1,77 % pour le quatrième trimestre 2024, une diminution de 2 points de base par rapport à 1,79 % au troisième trimestre 2024, essentiellement pour la même raison.
Les autres revenus ont totalisé 76,9 millions $ pour le quatrième trimestre 2024, une augmentation de 1,2 million $, ou 2 %, par rapport à ceux de 75,7 millions $ pour le trimestre précédent. Il est à noter que les autres revenus comme présentés pour le quatrième trimestre 2024 incluent un profit brut de 14,0 millions $ lié à la vente d'actifs administrés de la division Services aux particuliers du courtage de plein exercice de VMBL. Cette augmentation a été en partie contrebalancée par la diminution des frais et commissions de courtage en valeurs mobilières de 4,7 millions $ découlant principalement de la vente d'actifs administrés susmentionnée, de la diminution des revenus tirés des instruments financiers et de la diminution des commissions sur prêts attribuable au ralentissement des activités immobilières commerciales.
Les provisions pour pertes sur créances ont totalisé 10,4 millions $ pour le quatrième trimestre 2024, une baisse de 5,8 millions $ comparativement aux provisions de 16,3 millions $ pour le troisième trimestre 2024, ce qui est attribuable à la diminution des provisions sur les prêts dépréciés contrebalancée en partie par une diminution des reprises de provisions sur les prêts productifs.
Les frais autres que d'intérêt ont diminué de 5,8 millions $ pour se fixer à 194,5 millions $ au quatrième trimestre 2024, comparativement à 200,2 millions $ au troisième trimestre 2024. Au quatrième trimestre 2024, les frais autres que d'intérêt comprennent des charges de dépréciation et de restructuration de 16,5 millions $ par rapport à des charges de dépréciation et de restructuration de 9,1 millions $ pour le troisième trimestre 2024. Voir la rubrique « Mesures financières non conformes aux PCGR et autres mesures » et la rubrique « Faits saillants opérationnels » pour plus de précisions. Les frais autres que d'intérêt ajustés ont totalisé 177,7 millions $ pour le quatrième trimestre 2024, soit une diminution de 10,5 millions $ attribuable à des gains d'efficacité découlant de la réduction des effectifs, à la baisse des cotisations sociales saisonnières, ainsi qu'à la baisse de la rémunération liée à la performance.
Situation financière
Au 31 octobre 2024, le total de l'actif s'élevait à 47,4 milliards $, une diminution de 5 % comparativement à 49,9 milliards $ au 31 octobre 2023, ce qui s'explique principalement par le niveau moins élevé des prêts.
Actifs liquides
Au 31 octobre 2024, les actifs liquides comme présentés au bilan totalisaient 11,1 milliards $, une baisse de 0,3 milliard $ par rapport à 11,4 milliards $ au 31 octobre 2023. La Banque continue de gérer avec prudence le niveau de ses actifs liquides. Les sources de financement de la Banque demeurent bien diversifiées et suffisantes pour répondre à ses besoins de liquidités. Les actifs liquides représentaient 23 % du total de l'actif au 31 octobre 2024, un niveau comparable à celui au 31 octobre 2023.
Prêts
Les prêts et acceptations bancaires, déduction faite des corrections de valeur, s'établissaient à 35,1 milliards $ au 31 octobre 2024, une baisse de 1,8 milliard $ depuis le 31 octobre 2023. Les prêts commerciaux et acceptations totalisaient 16,6 milliards $ au 31 octobre 2024, une baisse de 1,2 milliard $, ou 7 %, depuis le 31 octobre 2023, ce qui s'explique essentiellement par une baisse des prêts immobiliers commerciaux et de financement d'inventaires. Les prêts personnels s'établissaient à 2,1 milliards $ au 31 octobre 2024, une diminution de 0,5 milliard $ par rapport à ceux au 31 octobre 2023 attribuable surtout au recul du portefeuille de prêts à l'investissement découlant de la conjoncture de marché volatile et de la hausse des taux d'intérêt. Les prêts hypothécaires résidentiels s'élevaient à 16,5 milliards $ au 31 octobre 2024, une diminution de 0,2 milliard $, ou 1 %, en comparaison de ceux au 31 octobre 2023.
Dépôts
Les dépôts ont diminué de 2,9 milliards $ pour s'établir à 23,2 milliards $ au 31 octobre 2024, contre 26,0 milliards $ au 31 octobre 2023. Compte tenu de la baisse des volumes de prêts et d'une augmentation de 0,6 milliard $ de la dette à long terme liées aux activités de titrisation dont le coût est avantageux au cours de l'exercice, la Banque a graduellement diminué sa base de dépôts et sa situation de liquidité. Au 31 octobre 2024, les dépôts de particuliers totalisaient 19,7 milliards $, une baisse de 2,6 milliards $ par rapport à 22,3 milliards $ au 31 octobre 2023. Il est à noter que les dépôts de particuliers sur préavis et à vue obtenus par l'entremise de partenariats ont diminué de 1,4 milliard $ depuis le 31 octobre 2023, et les dépôts obtenus par l'entremise des conseillers et des courtiers ont diminué de 0,9 milliard $. Les dépôts de particuliers représentaient 85 % du total des dépôts au 31 octobre 2024, un niveau comparable à celui au 31 octobre 2023, et ont contribué à la saine position de la Banque en matière de liquidités. Les dépôts d'entreprises et autres ont diminué de 0,3 milliard $ au cours de la même période, pour s'établir à 3,5 milliards $ au 31 octobre 2024, en raison de l'échéance des dépôts de gros.
Dette liée aux activités de titrisation
La dette liée aux activités de titrisation a augmenté de 0,6 milliard $, ou 5 %, par rapport à celle au 31 octobre 2023, et s'établissait à 13,5 milliards $ au 31 octobre 2024. Au cours de l'exercice, les nouvelles émissions de dette à long terme liées aux activités de titrisation dont le coût est avantageux ont plus que contrebalancé les échéances de passifs ainsi que les remboursements normaux.
Capitaux propres et fonds propres réglementaires
Les capitaux propres s'élevaient à 2,8 milliards $ au 31 octobre 2024, en baisse de 29,6 millions $ comparativement aux capitaux propres au 31 octobre 2023. Depuis le 31 octobre 2023, les résultats non distribués ont diminué de 98,1 millions $ du fait essentiellement de la somme de la perte nette cumulée de 5,5 millions $ et des dividendes et autres distributions totalisant 94,7 millions $. Depuis le 31 octobre 2023, le cumul des autres éléments du résultat global a augmenté de 58,4 millions $. Pour de plus amples renseignements, voir la rubrique « Gestion des fonds propres » du rapport de gestion de la Banque et l'état de la variation des capitaux propres consolidé dans les états financiers consolidés pour la période close le 31 octobre 2024.
La valeur comptable par action ordinaire de la Banque s'établissait à 57,36 $ au 31 octobre 2024, comparativement à 59,96 $ au 31 octobre 2023.
Le ratio CET1 s'établissait à 10,9 % au 31 octobre 2024, soit au-delà de l'exigence réglementaire minimale et du niveau cible fixé par la direction de la Banque. Le ratio CET1 a augmenté de 100 points de base depuis le 31 octobre 2023, principalement en raison de la diminution de l'actif pondéré en fonction des risques. La Banque a respecté les exigences en matière de fonds propres et de levier du BSIF tout au long de l'exercice.
Le 5 décembre 2024, le conseil d'administration a déclaré un dividende trimestriel de 0,47 $ par action ordinaire payable le 1er février 2025 aux actionnaires inscrits en date du 3 janvier 2025. Ce dividende trimestriel est égal au dividende déclaré au trimestre précédent et au dividende déclaré au quatrième trimestre 2023. Le conseil a également déterminé que les actions attribuées dans le cadre du régime de réinvestissement des dividendes et d'achat d'actions de la Banque seront émises à même le capital autorisé à un escompte de 2 %.
États financiers consolidés résumés intermédiaires (non audités)
Bilan consolidé
En milliers de dollars (non audité) | Au 31 octobre | Au 31 octobre | |||
Actif | |||||
Trésorerie et dépôts non productifs d'intérêts auprès de banques | 73 554 | $ | 69 438 | $ | |
Dépôts productifs d'intérêts auprès de banques | 1 364 114 | 1 250 827 | |||
Valeurs mobilières | |||||
Au coût amorti | 2 790 453 | 2 995 177 | |||
À la juste valeur par le biais du résultat net | 3 142 035 | 2 970 860 | |||
À la juste valeur par le biais des autres éléments du résultat global | 167 146 | 50 390 | |||
6 099 634 | 6 016 427 | ||||
Valeurs acquises en vertu de conventions de revente | 3 568 490 | 4 086 170 | |||
Prêts | |||||
Personnels | 2 106 426 | 2 571 747 | |||
Hypothécaires résidentiels | 16 537 917 | 16 708 809 | |||
Commerciaux | 16 614 187 | 17 778 794 | |||
Engagements de clients en contrepartie d'acceptations | -- | 15 000 | |||
35 258 530 | 37 074 350 | ||||
Corrections de valeur pour pertes sur prêts | (189 377) | (205 957) | |||
35 069 153 | 36 868 393 | ||||
Autres | |||||
Dérivés | 243 087 | 325 219 | |||
Immobilisations corporelles | 82 588 | 113 340 | |||
Goodwill | -- | 84 755 | |||
Logiciels et autres immobilisations incorporelles | 181 277 | 282 831 | |||
Actif d'impôt différé | 157 844 | 119 085 | |||
Autres actifs | 561 549 | 676 253 | |||
1 226 345 | 1 601 483 | ||||
47 401 290 | $ | 49 892 738 | $ | ||
Passif et capitaux propres | |||||
Dépôts | |||||
Particuliers | 19 713 877 | $ | 22 294 040 | $ | |
Entreprises, banques et autres | 3 450 077 | 3 732 838 | |||
23 163 954 | 26 026 878 | ||||
Autres | |||||
Engagements au titre des valeurs vendues à découvert | 2 260 941 | 2 584 071 | |||
Engagements au titre des valeurs vendues en vertu de conventions de rachat | 3 661 575 | 3 118 708 | |||
Acceptations | -- | 15 000 | |||
Dérivés | 333 655 | 738 041 | |||
Passif d'impôt différé | 61 461 | 72 344 | |||
Autres passifs | 1 267 970 | 1 288 526 | |||
7 585 602 | 7 816 690 | ||||
Dette liée aux activités de titrisation | 13 496 457 | 12 853 385 | |||
Dette subordonnée | 326 793 | 337 680 | |||
Capitaux propres | |||||
Actions privilégiées | 122 071 | 122 071 | |||
Billets avec remboursement de capital à recours limité | 123 483 | 123 487 | |||
Actions ordinaires | 1 187 107 | 1 177 827 | |||
Résultats non distribués | 1 307 747 | 1 405 800 | |||
Cumul des autres éléments du résultat global | 81 235 | 22 868 | |||
Réserve pour rémunération fondée sur des actions | 6 841 | 6 052 | |||
2 828 484 | 2 858 105 | ||||
47 401 290 | $ | 49 892 738 | $ |
État du résultat consolidé
Pour les trimestres clos les | Pour les exercices clos les | |||||||||
En milliers de dollars, sauf les données par action (non audité) | 31 octobre | 31 juillet | 31 octobre | 31 octobre | 31 octobre | |||||
Revenu d'intérêt et de dividendes | ||||||||||
Prêts | 506 111 | $ | 532 919 | $ | 540 730 | $ | 2 113 277 | $ | 2 088 490 | $ |
Valeurs mobilières | 27 552 | 27 324 | 26 106 | 111 119 | 94 289 | |||||
Dépôts auprès de banques | 12 607 | 18 018 | 19 124 | 61 593 | 67 784 | |||||
Autres, incluant les dérivés | 833 | 944 | 7 399 | 12 861 | 22 590 | |||||
547 103 | 579 205 | 593 359 | 2 298 850 | 2 273 153 | ||||||
Frais d'intérêt | ||||||||||
Dépôts | 242 229 | 258 360 | 264 952 | 1 023 768 | 969 382 | |||||
Dette liée aux activités de titrisation | 97 047 | 97 253 | 87 079 | 375 793 | 318 760 | |||||
Dette subordonnée | 4 578 | 4 577 | 4 589 | 18 220 | 18 212 | |||||
Autres, incluant les dérivés | 29 371 | 38 251 | 53 843 | 161 562 | 220 476 | |||||
373 225 | 398 441 | 410 463 | 1 579 343 | 1 526 830 | ||||||
Revenu net d'intérêt | 173 878 | 180 764 | 182 896 | 719 507 | 746 323 | |||||
Autres revenus | ||||||||||
Revenus tirés des instruments financiers | 14 406 | 19 218 | 4 935 | 61 292 | 27 961 | |||||
Commissions sur prêts | 10 730 | 11 876 | 16 837 | 50 019 | 66 788 | |||||
Revenus tirés des fonds communs de placement | 10 432 | 10 190 | 10 320 | 40 691 | 43 255 | |||||
Frais et commissions de courtage en valeurs mobilières | 4 923 | 9 570 | 9 586 | 35 915 | 40 529 | |||||
Revenus tirés des services de cartes | 5 879 | 6 446 | 6 923 | 27 958 | 29 722 | |||||
Frais de service | 6 589 | 6 752 | 4 818 | 27 166 | 25 963 | |||||
Profit à la vente d'actifs administrés | 13 959 | -- | -- | 13 959 | -- | |||||
Frais tirés des comptes d'investissement | 2 644 | 2 888 | 3 161 | 11 394 | 13 008 | |||||
Revenus d'assurance, montant net | 1 328 | 1 725 | 1 834 | 6 477 | 7 940 | |||||
Autres | 6 003 | 7 074 | 6 135 | 23 831 | 24 021 | |||||
76 893 | 75 739 | 64 549 | 298 702 | 279 187 | ||||||
Revenu total | 250 771 | 256 503 | 247 445 | 1 018 209 | 1 025 510 | |||||
Provisions pour pertes sur créances | 10 440 | 16 283 | 16 669 | 61 552 | 61 607 | |||||
Frais autres que d'intérêt | ||||||||||
Salaires et avantages du personnel | 87 225 | 99 726 | 88 286 | 388 882 | 391 544 | |||||
Frais d'occupation de locaux et technologie | 52 118 | 51 244 | 51 789 | 205 584 | 196 628 | |||||
Autres | 38 652 | 40 157 | 41 300 | 155 990 | 141 219 | |||||
Charges de dépréciation et de restructuration | 16 463 | 9 112 | 15 906 | 228 416 | 24 099 | |||||
194 458 | 200 239 | 197 281 | 978 872 | 753 490 | ||||||
Résultat avant impôts sur le résultat | 45 873 | 39 981 | 33 495 | (22 215) | 210 413 | |||||
Charge (recouvrement) d'impôt sur le résultat | 5 212 | 5 877 | 2 872 | (16 716) | 29 326 | |||||
Résultat net | 40 661 | $ | 34 104 | $ | 30 623 | $ | (5 499) | $ | 181 087 | $ |
Dividendes sur actions privilégiées et intérêt sur les billets avec remboursement de capital à recours limité | 1 936 | 4 601 | 1 289 | 12 426 | 11 779 | |||||
Résultat net attribuable aux actionnaires ordinaires | 38 725 | $ | 29 503 | $ | 29 334 | $ | (17 925) | $ | 169 308 | $ |
Résultat par action | ||||||||||
De base | 0,88 | $ | 0,67 | $ | 0,67 | $ | (0,41) | $ | 3,89 | $ |
Dilué | 0,88 | $ | 0,67 | $ | 0,67 | $ | (0,41) | $ | 3,89 | $ |
Dividendes par action ordinaire | 0,47 | $ | 0,47 | $ | 0,47 | $ | 1,88 | $ | 1,86 | $ |
État du résultat global consolidé
Pour les trimestres clos les | Pour les exercices clos les | |||||||||
En milliers de dollars (non audité) | 31 octobre | 31 juillet | 31 octobre | 31 octobre | 31 octobre | |||||
Résultat net | 40 661 | $ | 34 104 | $ | 30 623 | $ | (5 499) | $ | 181 087 | $ |
Autres éléments du résultat global, après impôts sur le résultat | ||||||||||
Éléments qui peuvent ultérieurement être reclassés à l'état du résultat | ||||||||||
Variation nette des titres d'emprunt à la juste valeur par le biais des | ||||||||||
Profits latents nets (pertes latentes nettes) sur les titres d'emprunt à la juste valeur par le biais des autres éléments du résultat global | 92 | 478 | (12) | 817 | 44 | |||||
Reclassement en résultat net des (profits nets) pertes nettes sur les titres d'emprunt à la juste valeur par le biais des autres éléments | 18 | (1) | 40 | (28) | 313 | |||||
110 | 477 | 28 | 789 | 357 | ||||||
Variation nette de la valeur des dérivés désignés comme couvertures de flux de trésorerie | 12 195 | 37 415 | 3 648 | 62 430 | (26 287) | |||||
Écarts de conversion, montant net | ||||||||||
Profits de change latents sur les investissements dans des | 10 747 | 3 749 | 61 026 | 5 169 | 23 589 | |||||
Pertes nettes sur les couvertures des investissements dans des | (9 390) | (5 042) | (37 980) | (10 021) | (16 836) | |||||
1 357 | (1 293) | 23 046 | (4 852) | 6 753 | ||||||
13 662 | 36 599 | 26 722 | 58 367 | (19 177) | ||||||
Éléments qui ne peuvent ultérieurement être reclassés à l'état du résultat | ||||||||||
Profits (pertes) à la réévaluation des régimes d'avantages du personnel | (430) | 2 127 | (374) | 2 246 | (2 414) | |||||
Profits nets (pertes nettes) sur les titres de capitaux propres désignés | 168 | (488) | (24) | (167) | (1 833) | |||||
(262) | 1 639 | (398) | 2 079 | (4 247) | ||||||
Total des autres éléments du résultat global, après impôts sur le résultat | 13 400 | 38 238 | 26 324 | 60 446 | (23 424) | |||||
Résultat global | 54 061 | $ | 72 342 | $ | 56 947 | $ | 54 947 | $ | 157 663 | $ |
Impôts sur le résultat - Autres éléments du résultat global
Les impôts sur le résultat (le recouvrement) liés à chaque composante des autres éléments du résultat global sont présentés dans le tableau suivant.
Pour les trimestres clos les | Pour les exercices clos les | |||||||||
En milliers de dollars (non audité) | 31 octobre | 31 juillet | 31 octobre | 31 octobre | 31 octobre | |||||
Variation nette des titres d'emprunt à la juste valeur par le biais des autres | ||||||||||
Profits latents nets (pertes latentes nettes) sur les titres d'emprunt à la juste valeur par le biais des autres éléments du résultat global | 34 | $ | 172 | $ | (4) | $ | 295 | $ | 16 | $ |
Reclassement en résultat net des (profits nets) pertes nettes sur les titres d'emprunt à la juste valeur par le biais des autres éléments du | 6 | -- | 14 | (10) | 113 | |||||
40 | 172 | 10 | 285 | 129 | ||||||
Variation nette de la valeur des dérivés désignés comme couvertures de flux de trésorerie | 4 391 | 13 471 | 1 315 | 22 478 | (9 464) | |||||
Écarts de conversion, montant net | ||||||||||
Profits nets (pertes nettes) sur les couvertures des investissements dans des établissements à l'étranger | 202 | (104) | 165 | -- | 4 | |||||
Profits (pertes) à la réévaluation des régimes d'avantages du personnel | (156) | 766 | (134) | 808 | (869) | |||||
Profits nets (pertes nettes) sur les titres de capitaux propres désignés à la juste valeur par le biais des autres éléments du résultat global | 61 | (176) | 465 | (60) | (187) | |||||
4 538 | $ | 14 129 | $ | 1 821 | $ | 23 511 | $ | (10 387) | $ | |
État de la variation des capitaux propres consolidé
Pour l'exercice clos le 31 octobre 2024 | ||||||||||||||||||||
Cumul des autres éléments du résultat global | Réserve | Total des | ||||||||||||||||||
En milliers de dollars (non audité) | Actions privilégiées | Billets avec | Actions ordinaires | Résultats | Titres | Couvertures | Conversion des établis- sements à | Total | ||||||||||||
Solde au 31 octobre 2023 (1) | 122 071 | $ | 123 487 | $ | 1 177 827 | $ | 1 405 800 | $ | (265) | $ | (3 680) | $ | 26 813 | $ | 22 868 | $ | 6 052 | $ | 2 858 105 | $ |
Résultat net | (5 499) | (5 499) | ||||||||||||||||||
Autres éléments du résultat | ||||||||||||||||||||
Profits latents nets sur les | 817 | 817 | 817 | |||||||||||||||||
Reclassement en résultat net | (28) | (28) | (28) | |||||||||||||||||
Variation nette de la valeur des | 62 430 | 62 430 | 62 430 | |||||||||||||||||
Profits de change latents sur | 5 169 | 5 169 | 5 169 | |||||||||||||||||
Pertes nettes sur les couvertures | (10 021) | (10 021) | (10 021) | |||||||||||||||||
Profits à la réévaluation des | 2 246 | 2 246 | ||||||||||||||||||
Pertes nettes sur les titres de | (167) | (167) | ||||||||||||||||||
Résultat global | (3 420) | 789 | 62 430 | (4 852) | 58 367 | 54 947 | ||||||||||||||
Rachat de billets avec | (4) | 107 | 103 | |||||||||||||||||
Émission d'actions ordinaires | 9 280 | 9 280 | ||||||||||||||||||
Rémunération fondée sur des actions | 789 | 789 | ||||||||||||||||||
Dividendes et autres distributions | ||||||||||||||||||||
Actions privilégiées et billets | (12 426) | (12 426) | ||||||||||||||||||
Actions ordinaires | (82 314) | (82 314) | ||||||||||||||||||
Solde au 31 octobre 2024 | 122 071 | $ | 123 483 | $ | 1 187 107 | $ | 1 307 747 | $ | 524 | $ | 58 750 | $ | 21 961 | $ | 81 235 | $ | 6 841 | $ | 2 828 484 | $ |
(1) | Le 1er novembre 2023, la Banque a adopté rétrospectivement IFRS 17, Contrats d'assurance, ce qui a exigé le retraitement des informations comparatives de 2023 de la Banque. Voir la note 2 du rapport annuel 2024 pour plus de précisions. |
Pour l'exercice clos le 31 octobre 2023 | ||||||||||||||||||||
Cumul des autres éléments du résultat global | Réserve | Total des | ||||||||||||||||||
En milliers de dollars (non audité) | Actions privilégiées | Billets avec | Actions ordinaires | Résultats | Titres | Couvertures | Conversion des établis- sements à | Total | ||||||||||||
Solde au 31 octobre 2022 | 122 071 | $ | 122 332 | $ | 1 167 549 | $ | 1 322 381 | $ | (622) | $ | 22 607 | $ | 20 060 | $ | 42 045 | $ | 4 725 | $ | 2 781 103 | $ |
Incidence de l'adoption d'IFRS 17(1) | (715) | (715) | ||||||||||||||||||
Solde au 1er novembre 2022 | 122 071 | $ | 122 332 | $ | 1 167 549 | $ | 1 321 666 | $ | (622) | $ | 22 607 | $ | 20 060 | $ | 42 045 | $ | 4 725 | $ | 2 780 388 | $ |
Résultat net | 181 087 | 181 087 | ||||||||||||||||||
Autres éléments du résultat | ||||||||||||||||||||
Profits latents nets sur les | 44 | 44 | 44 | |||||||||||||||||
Reclassement en résultat net | 313 | 313 | 313 | |||||||||||||||||
Variation nette de la valeur des | (26 287) | (26 287) | (26 287) | |||||||||||||||||
Profits de change latents sur | 23 589 | 23 589 | 23 589 | |||||||||||||||||
Pertes nettes sur les couvertures | (16 836) | (16 836) | (16 836) | |||||||||||||||||
Pertes à la réévaluation des | (2 414) | (2 414) | ||||||||||||||||||
Pertes nettes sur les titres de | (1 833) | (1 833) | ||||||||||||||||||
Résultat global | 176 840 | 357 | (26 287) | 6 753 | (19 177) | 157 663 | ||||||||||||||
Vente de billets avec | 1 155 | (117) | 1 038 | |||||||||||||||||
Émission d'actions ordinaires | 10 278 | 10 278 | ||||||||||||||||||
Rémunération fondée sur | 1 327 | 1 327 | ||||||||||||||||||
Dividendes et autres distributions | ||||||||||||||||||||
Actions privilégiées et billets | (11 779) | (11 779) | ||||||||||||||||||
Actions ordinaires | (80 810) | (80 810) | ||||||||||||||||||
Solde au 31 octobre 2023 | 122 071 | $ | 123 487 | $ | 1 177 827 | $ | 1 405 800 | $ | (265) | $ | (3 680) | $ | 26 813 | $ | 22 868 | $ | 6 052 | $ | 2 858 105 | $ |
(1) | Le 1er novembre 2023, la Banque a adopté rétrospectivement IFRS 17, Contrats d'assurance, ce qui a exigé le retraitement des informations comparatives de 2023 de la Banque. Voir la note 2 du rapport annuel 2024 pour plus de précisions. |
Mise en garde concernant les énoncés prospectifs
À l'occasion, la Banque Laurentienne du Canada et, le cas échéant, ses filiales (collectivement, la Banque) formuleront des énoncés prospectifs, écrits ou oraux, au sens des lois applicables en matière de valeurs mobilières au Canada et aux États-Unis, notamment les énoncés prospectifs présentés dans le présent document (et dans les documents intégrés par renvoi aux présentes), ainsi que dans d'autres documents déposés auprès des organismes de réglementation canadiens et américains, dans les rapports aux actionnaires et dans d'autres communications écrites ou orales. Ces énoncés prospectifs sont faits conformément aux dispositions d'exonération et aux termes de lois en matière de valeurs mobilières en vigueur au Canada et aux États-Unis. Ils incluent, notamment, des énoncés relatifs à la vision, aux objectifs stratégiques, aux plans et stratégies d'affaires de la Banque, à ses priorités et à ses objectifs de performance financière; à l'examen et aux perspectives de la conjoncture économique, des conditions du marché et de la réglementation dans les économies canadienne, américaine et mondiale; au contexte de réglementation dans lequel la Banque exerce ses activités; à l'environnement de risques, y compris le risque de crédit, le risque de liquidité et le risque de financement; les énoncés présentés à la rubrique « Appétit pour le risque et cadre de gestion des risques » du rapport annuel 2024 de la Banque, qui comprend le rapport de gestion pour l'exercice clos le 31 octobre 2024 et d'autres énoncés qui ne constituent pas des faits historiques.
Les énoncés prospectifs se reconnaissent habituellement à l'emploi de verbes au futur ou au conditionnel et de mots ou d'expressions tels que « croire », « présumer », « estimer », « prévoir », « perspectives », « projeter », « vision », « escompter », « prédire », « anticiper », « avoir l'intention de », « planifier », « objectif », « viser », « cible », « pouvoir » ou la forme négative ou des variantes de tels termes, ou d'une terminologie similaire.
Du fait de leur nature, ces énoncés prospectifs nécessitent que la Banque pose des hypothèses et sont soumis à un certain nombre de risques et d'incertitudes d'ordre général et spécifique, en conséquence desquels les prédictions, prévisions, projections, attentes ou conclusions de la Banque pourraient se révéler inexactes; et les hypothèses de la Banque pourraient s'avérer erronées (en totalité ou en partie); les objectifs de performance financière, les visions et les objectifs stratégiques de la Banque pourraient ne pas se concrétiser. Les énoncés prospectifs ne devraient pas être interprétés comme une garantie du rendement ou des résultats futurs et ne seront pas nécessairement une indication que les résultats réels seront atteints ou non. Les hypothèses économiques importantes qui étayent ces énoncés prospectifs sont décrites dans le rapport annuel 2024 à la rubrique « Perspectives » et sont intégrées par renvoi aux présentes.
La Banque déconseille aux lecteurs de se fier indûment aux énoncés prospectifs, car certains facteurs, dont bon nombre échappent au contrôle de la Banque et dont les effets peuvent être difficiles à prévoir ou à évaluer, pourraient influer, individuellement ou collectivement, sur l'exactitude des énoncés prospectifs et faire en sorte que les résultats réels futurs de la Banque diffèrent substantiellement des cibles, attentes, estimations ou intentions exprimées dans les énoncés prospectifs. Ces facteurs comprennent, notamment, la conjoncture économique en général et du marché; les pressions inflationnistes; la nature dynamique du secteur des services financiers au Canada, aux États-Unis et à l'échelle mondiale; les risques liés au crédit, au marché, à la liquidité, au financement, à l'assurance, à l'exploitation et à la conformité à la réglementation (qui pourraient conduire la Banque à faire l'objet de diverses procédures juridiques et réglementaires, dont l'issue éventuelle pourrait comprendre des restrictions réglementaires, des pénalités et des amendes); les risques liés à la réputation; les risques juridiques et réglementaires; le risque lié à la concurrence et le risque systémique; les perturbations de la chaîne d'approvisionnement; les événements et incertitudes géopolitiques; les sanctions gouvernementales; les conflits, la guerre ou le terrorisme; et divers autres risques importants présentés dans les sections sur les risques du rapport annuel 2024 de la Banque, qui portent notamment sur la conjoncture économique canadienne et mondiale; le marché de l'habitation et l'endettement des ménages au Canada; la technologie, les systèmes d'information et la cybersécurité; les perturbations technologiques, la protection des renseignements personnels, les données et les risques liés aux tiers; la concurrence; la capacité de la Banque à réaliser ses objectifs stratégiques; les disruptions et l'innovation numériques (y compris les concurrents émergents dans les technologies financières); les changements des politiques budgétaires, monétaires et autres politiques du gouvernement; le risque fiscal et la transparence; les activités frauduleuses et criminelles; le capital humain; la continuité des affaires; l'émergence de situations d'urgence sanitaire ou de crises de santé publique à grande échelle; le risque social et environnemental, y compris les changements climatiques; et divers autres risques importants, tels qu'ils sont décrits à compter de la page 41 du rapport annuel 2024, qui comprend le rapport de gestion, lesquelles informations sont intégrées par renvoi au présent document. Enfin, la Banque prévient le lecteur que la liste de facteurs ci‑dessus n'est pas exhaustive. Lorsqu'ils se fient aux énoncés prospectifs de la Banque pour prendre des décisions à l'égard de la Banque, les investisseurs, analystes financiers et autres personnes devraient considérer attentivement les facteurs, incertitudes et événements actuels et potentiels susmentionnés.
Tout énoncé prospectif contenu dans le présent document ou qui y est intégré par renvoi représente l'opinion de la direction de la Banque uniquement à la date à laquelle il a été ou est formulé, et est communiqué afin d'aider les investisseurs, les analystes financiers et les autres parties prenantes à comprendre certains éléments clés de la situation financière, des objectifs, des priorités stratégiques, des attentes et des plans actuels de la Banque, ainsi que pour leur permettre d'avoir une meilleure compréhension des activités de la Banque et de l'environnement dans lequel elle prévoit les exercer ainsi que de sa performance financière escomptée, et peut ne pas convenir à d'autres fins. La Banque ne s'engage pas à mettre à jour les énoncés prospectifs formulés par la Banque ou en son nom, que ce soit à la suite de nouvelles informations, d'événements futurs ou autres, sauf dans la mesure où les lois sur les valeurs mobilières applicables l'exigent. Des renseignements additionnels sur la Banque sont disponibles sur SEDAR+, à l'adresse www.sedarplus.ca.
Accès aux documents traitant des résultats trimestriels
Le présent communiqué de presse peut être consulté sur le site Web de la Banque, à l'adresse www.banquelaurentienne.ca, à la section À propos de nous sous l'onglet Salle de presse. Le rapport aux actionnaires, la présentation aux investisseurs et les informations supplémentaires peuvent être consultés à la section À propos de nous sous l'onglet Relations avec les investisseurs, Résultats trimestriels.
Conférence téléphonique
La Banque Laurentienne du Canada invite les représentants des médias et le public à participer à la conférence téléphonique qui se tiendra à 9 h (HE), le 6 décembre 2024. Le numéro de téléphone sans frais 1 800 990-4777 permet d'écouter cette conférence en direct, en mode écoute seulement. Veuillez mentionner la Banque Laurentienne au téléphoniste. Une webémission sera également disponible sur le site Web du Groupe, sous l'onglet Relations avec les investisseurs, Résultats trimestriels.
L'enregistrement de cette conférence téléphonique sera disponible en différé le 6 décembre 2024, à compter de 12 h (HE), jusqu'à 12 h (HE) le 6 mars 2025, sur notre site Web, sous l'onglet Centre de l'investisseur, Résultats financiers.
Les documents dont il est fait mention au cours de la conférence seront disponibles sur notre site Web, sous l'onglet Relations avec les investisseurs, Résultats trimestriels.
À propos de la Banque Laurentienne du Canada
Fondée à Montréal en 1846, la Banque Laurentienne souhaite favoriser la prospérité de tous les clients grâce à une approche spécialisée pour les services aux entreprises et à des services bancaires à faible coût conçus pour faire fructifier l'épargne des Canadiens de la classe moyenne.
Comptant environ 2 800 employés, la Banque offre une vaste gamme de services financiers et de solutions axées sur le conseil à ses clients partout au Canada et aux États-Unis. La Banque Laurentienne gère un actif au bilan de 47,4 milliards $ de même que des actifs administrés de 24,7 milliards $.
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